Il rendiconto finanziario, a decorrere dall’1 gennaio 2016, rappresenta un componente obbligatorio dei bilanci redatti in forma ordinaria, come previsto dal nuovo testo dell’art. 2423 co. 1 c.c. modificato dal DLgs. 139/2015. Tale prospetto contabile rappresenta le variazioni, positive e negative, delle disponibilità liquide avvenute in un determinato esercizio e permette di valutare la situazione finanziaria dell’impresa.
Il rendiconto finanziario non è richiesto per le società che redigono il bilancio in forma abbreviata (art. 2435-bis c.c.) e per le società appartenenti alla nuova categoria delle micro-imprese, di cui al nuovo art. 2435-ter c.c..
Quali sono le funzioni del rendiconto finanziario?
Il rendiconto finanziario è un prospetto contabile che rappresenta le variazioni, positive e negative, delle disponibilità liquide avvenute in un determinato esercizio. Lo scopo del documento è quello di fornire informazioni circa:
- la situazione finanziaria dell’impresa (comprese solvibilità e liquidità) nell’esercizio di riferimento e in quello precedente, utili per valutare anche l’evoluzione nei periodi futuri;
- la capacità dell’impresa di generare flussi di cassa;
- le disponibilità liquide prodotte o assorbite dall’attività operativa e le relative modalità di impiego o copertura;
- la capacità di affrontare gli impegni finanziari a breve termine;
- la capacità di autofinanziamento.
Cosa deve contenere il rendiconto finanziario?
- i flussi finanziari derivanti dall’attività operativa;
- i flussi finanziari derivanti dall’attività di investimento;
- i flussi finanziari derivanti dall’attività di finanziamento, compresi quelli derivanti dalle operazioni coi soci;
- l’ammontare e la composizione delle disponibilità liquide all’inizio dell’esercizio;
- l’ammontare e la composizione delle disponibilità liquide alla fine dell’esercizio.
Cosa rappresentano i flussi finanziari?
I flussi finanziari rappresentano un aumento o una diminuzione delle disponibilità liquide, che comprendono:
- depositi bancari e postali;
- assegni;
- denaro e valori in cassa;
- depositi bancari e postali, assegni, denaro e valori in cassa espressi in valuta estera.
Modalità di presentazione del rendiconto
Le modalità di presentazione del rendiconto sono contenute nel documento OIC 10, il quale propone due schemi di rendiconto finanziario, che si differenziano solo per la presentazione del flusso finanziario derivante dall’attività operativa, alternativamente secondo il metodo diretto o indiretto.
Metodo indiretto
La presentazione col metodo indiretto è la seguente:
| A. Flussi finanziari derivanti dall’attività operativa (metodo indiretto) |
| Utile (perdita) dell’esercizio |
| Imposte sul reddito |
| Interessi passivi/(interessi attivi) |
| (Dividendi) |
| (Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività |
| 1. Utile (perdita) dell’esercizio prima d’imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto |
| Accantonamenti ai fondi |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore |
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari che non comportano movimentazione monetaria |
| Altre rettifiche per elementi non monetari |
| TOTALE rettifiche per elementi non monetari |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del CCN |
| Variazioni del capitale circolante netto |
| Decremento/(incremento) delle rimanenze |
| Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti |
| Decremento/(incremento) di altri crediti commerciali |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori |
| Incremento/(decremento) dei debiti rappr. da tit. di credito |
| Incremento/(decremento) dei debiti tributari |
| Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi |
| Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi |
| TOTALE variazioni del capitale circolante netto |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del CCN |
| Altre rettifiche |
| Interessi incassati/(pagati) |
| (Imposte sul reddito pagate) |
| Dividendi incassati |
| (Utilizzo dei fondi) |
| Altri incassi/(pagamenti) |
| TOTALE altre rettifiche |
| Flusso finanziario dell’attività operativa (A) |
Metodo diretto
Lo schema proposto per il metodo diretto è il seguente:
| A. Flussi finanziari derivanti dall’attività operativa (metodo diretto) |
| Incassi da clienti |
| Altri incassi |
| (Pagamenti a fornitori per acquisti) |
| (Pagamenti a fornitori per servizi) |
| (Pagamenti al personale) |
| (Altri pagamenti) |
| (Imposte pagate sul reddito) |
| Interessi incassati |
| (Interessi pagati) |
| Dividendi incassati |
| Flusso finanziario dell’attività operativa (A) |
Il flusso dell’attività di finanziamento è presentato come segue:
| B. Flussi finanziari derivanti dall’attività d’investimento |
| Immobilizzazioni materiali |
| (Investimenti) |
| Disinvestimenti |
| Immobilizzazioni immateriali |
| (Investimenti) |
| Disinvestimenti |
| Immobilizzazioni finanziarie |
| (Investimenti) |
| Disinvestimenti |
| Attività finanziarie non immobilizzate |
| (Investimenti) |
| Disinvestimenti |
| Acquisizione o cessione di rami d’azienda al netto delle disponibilità liquide |
| Flusso finanziario dell’attività di investimento (B) |
Il flusso dell’attività di finanziamento è presentato secondo lo schema seguente:
| C. Flussi finanziari derivanti dall’attività di finanziamento |
| Mezzi di terzi |
| Incremento (decremento) debiti verso banche |
| Accensione finanziamenti |
| (Rimborso finanziamenti) |
| Mezzi propri |
| Aumento di capitale a pagamento |
| (Rimborso di capitale) |
| Cessione (acquisto) di azioni proprie |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) |
| Flusso finanziario dell’attività di finanziamento (C) |
Infine, lo schema prevede l’esposizione dell’incremento (o decremento) delle disponibilità liquide, determinato come somma algebrica dei tre flussi di cui alle voci A, B e C sopra esposte, evidenziando gli importi e la composizione delle disponibilità liquide a inizio e fine esercizio, così come previsto dal Codice civile.
L’ultima parte dello schema è quindi la seguente:
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) |
| Disponibilità liquide all’1.1.201X |
| di cui: |
| Depositi bancari e postali |
| Assegni |
| Denaro e valori in cassa |
| Disponibilità liquide al 31.12.201X |
| di cui: |
| Depositi bancari e postali |
| Assegni |
| Denaro e valori in cassa |
E’ possibile modificare lo schema proposto dall’OIC 10?
I singoli flussi finanziari presentati nelle voci precedute da lettere maiuscole possono inoltre:
- essere suddivisi per meglio descrivere l’attività svolta;
- essere raggruppati, quando tale modifica favorisce la chiarezza del rendiconto ovvero è irrilevante ai fini della rappresentazione veritiera e corretta della situazione finanziaria aziendale.
Esempio di rendiconto finanziario
I dati di partenza, desunti dallo Stato patrimoniale e dal Conto economico, sono i seguenti:
| VARIAZIONI DELLE CONSISTENZE DELLE ATTIVITÀ E DELLE PASSIVITÀ | |||
|---|---|---|---|
| Voce di bilancio | Esercizio corrente |
Esercizio precedente |
Incrementi (decrementi) |
| ATTIVITÀ | |||
| – Cassa | 100 | 50 | 50 |
| – Banche | 150 | 50 | 100 |
| – Crediti verso clienti | 500 | 400 | 100 |
| – Rimanenze | 700 | 600 | 100 |
| – Risconti attivi | 10 | 20 | (10) |
| Attività correnti (A) | 1.460 | 1.120 | 340 |
| Immobilizzazioni materiali lorde | 1.650 | 1.000 | 650 |
| (Fondo ammortamento) | (400) | (300) | (100) |
| Immobilizzazioni materiali nette (I) | 1.250 | 700 | 550 |
| TOTALE (A + I) | 2.170 | 1.820 | 890 |
| PASSIVITÀ | |||
| – C/c bancari | 350 | 150 | 200 |
| – Fornitori (costi d’esercizio) | 400 | 285 | 115 |
| – Fornitori (immobilizzazioni) | 300 | 50 | 250 |
| – Ratei passivi | 50 | 25 | 25 |
| – Fondo imposte | 50 | 40 | 10 |
| – Quota corrente mutui passivi | 50 | 50 | – |
| Passività correnti (B) | 1.200 | 600 | 600 |
| Mutui passivi (M) | 450 | 350 | 100 |
| Fondo trattamento fine rapporto (F) | 60 | 50 | 10 |
| Capitale sociale | 850 | 700 | 150 |
| Riserve | 100 | 80 | 20 |
| Utile d’esercizio | 50 | 40 | 10 |
| Patrimonio netto (P) | 1.000 | 820 | 180 |
| TOTALE (B + M + F + P) | 2.710 | 1.820 | 890 |
| CAPITALE CIRCOLANTE NETTO (A – B) | 260 | 520 | (260) |
| DATI ESSENZIALI DEL CONTO ECONOMICO | ||
|---|---|---|
| Voce di Conto economico | Importi | Totali |
| VALORE DELLA PRODUZIONE | 1.510 | |
| – Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 1.450 | |
| – Incremento rimanenze prodotti finiti | 50 | |
| – Altri ricavi e proventi (cessione macchinari) | 10 | |
| COSTI DELLA PRODUZIONE | (1.360) | |
| – Materie prime | (450) | |
| – Servizi | (350) | |
| – Salari e stipendi | (450) | |
| – Accantonamento TFR | (30) | |
| – Ammortamenti | (130) | |
| – Incremento rimanenze materie prime | 50 | |
| DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI PRODUZIONE | 150 | |
| – Oneri finanziari | (50) | |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 100 | |
| – Imposte sul reddito | (50) | |
| UTILE DELL’ESERCIZIO | 50 | |
| DETTAGLI DI TALUNI CONTI | ||||
|---|---|---|---|---|
| Voce di bilancio | Saldo 31.12. (n – 1) |
Incrementi | Decrementi | Saldo 31.12.n |
| IMMOBILIZZAZIONI | 1.000 | 710 (acquisti) | 60 (alienazioni) | 1.650 |
| FONDI AMMORTAMENTO | 300 | 130 (ammortamenti dell’anno) | 30 (fondo amm. beni ceduti) | 400 |
| FONDO TRATTAMENTO FINE RAPPORTO | 50 | 30 (accantonamenti dell’anno) | 20 (pagamenti) | 60 |
| MUTUI PASSIVI | 350 | 150 (nuovi finanziamenti) | 50 (quota tra i debiti a breve) | 450 |
| UTILE ESERCIZIO PRECEDENTE | 40 | – | 20 (alle riserve) 20 (ai soci) |
– |
| RISERVE | 180 | 20 (utile anno precedente) | – | 200 |
Partendo dai dati sopra esposti, la struttura del rendiconto finanziario a flussi di liquidità è la seguente (con uso del metodo indiretto):
| Voci | Anno n |
| A. Flussi finanziari derivanti dall’attività operativa | |
| Utile netto dell’esercizio | 50 |
| Imposte sul reddito | 50 |
| Interessi passivi | 50 |
| Plusvalenze | (10) |
| 1. Utile (perdita) dell’esercizio prima d’imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | 140 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | |
| Accantonamento TFR | 30 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 130 |
| TOTALE rettifiche per elementi non monetari | 160 |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del CCN | 300 |
| Variazioni del capitale circolante netto | |
| Aumento dei crediti verso clienti | (100) |
| Aumento delle rimanenze | (100) |
| Diminuzione dei risconti attivi | 10 |
| Aumento dei debiti verso fornitori | 115 |
| Aumento dei ratei passivi | 25 |
| TOTALE variazioni del capitale circolante netto | (50) |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del CCN | 250 |
| Interessi passivi pagati | (50) |
| Imposte sul reddito pagate | (40) |
| Pagamento TFR ai dipendenti | (20) |
| TOTALE altre rettifiche | (110) |
| Flusso finanziario dell’attività operativa (A) | 140 |
| B. Flussi finanziari derivanti dall’attività d’investimento | |
| Immobilizzazioni materiali | |
| (Investimenti) [determinato come acquisti – var. debiti] | (460) |
| Disinvestimenti | 40 |
| Flusso finanziario dell’attività di investimento (B) | (420) |
| C. Flussi finanziari derivanti dall’attività di finanziamento | |
| Mezzi di terzi | |
| Incremento debiti verso banche | 200 |
| Accensione finanziamenti | 150 |
| (Rimborso finanziamenti) | (50) |
| Mezzi propri | |
| Aumento di capitale a pagamento | 150 |
| Pagamento di dividendi | (20) |
| Flusso finanziario dell’attività di finanziamento (C) | 430 |
| Incremento delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | 150 |
| Disponibilità liquide all’1.1.n-1 | 100 |
| di cui: | |
| Depositi bancari e postali | 50 |
| Assegni | 0 |
| Denaro e valori in cassa | 50 |
| Disponibilità liquide all’1.1.n | 250 |
| di cui: | |
| Depositi bancari e postali | 150 |
| Assegni | 0 |
| Denaro e valori in cassa | 100 |
